5%ポイント還元と5%値引き（即時還元）どちらがお得？

QRコード払いや、電子マネーなど、キャッシュレスが普及して、ポイント還元が一般的になりました。

このポイント還元には、厳密にいうと

• 通常のポイント還元（以下、ポイント還元）
• 値引き（即時還元）（以下、値引き）

の2種類があります。

ポイント還元は、ポイントを貯めておき、使いたいときにポイントを使う方法です。

値引きは、買い物をしたその場で、すぐにポイント還元分の値引きを受けられる方法です。値引きは「即時にポイントを還元している」と言い換えることができるので、即時還元と呼ばれることもあります。

5％のポイント還元と5％の値引きなら、消費者のメリットは同じように思えるかもしれませんが、実際は値引きのほうが「お得」です。
そのカラクリを、簡単な計算式を使って解説します。

1．ポイント還元と値引きの違い

ポイント還元の要点は2つあります。

1つは、今回の買い物で受け取ったポイントは、次回以降の買い物でしか使えない点です。
2つ目は、ポイントで買い物をしたときは、ポイントがつかない点です（一部例外あり）。

つまりポイント還元は、今回の買い物で発生したメリットを、次回の買い物で受けることになります。
一方の値引きは、今回の買い物ですぐにメリットが得られます。

次の章で、具体的な買い物を想定して計算してみます。値引きのほうがよりお得であることが数字でわかります。

2．実質的な還元率の違い

税抜価格1,000円のファイルを購入するケースで、ポイント還元のお得と値引きの実質的な還元率を比較してみます。
「本来の還元率」は、ポイント還元率も値引き率も5％とします。
「実質的な還元率」とは、消費者が実際に得る「実質的なお得」の率のことです。
消費税率は10％とします。

（1）ポイント還元の場合

まず、ポイント還元のお得度を計算していきます。

• 消費税＝1,000円×10%＝100円
• 税込価格＝1,000円＋100円＝1,100円

消費税が10％なので、客が店に支払う総額は1,100円になります。

• ポイント還元額＝1,100円×5%＝55円

このとき、ポイントは55円分がつきます。

このままではポイントが貯まっているだけなので、この客は「お得」を得ることができません。
そこで次の買い物で税抜50円（税込55円）のボールペンを買い、55円分のポイントを使ったとします。ポイントでまかなえるので、現金の追加はありません。

• 税込価格＝50円＋5円＝ポイント55円分

ポイントを使ったので55円分の「お得」を得ることができました。

以上の買い物をまとめると、還元率（お得率）は4.76％になることがわかります。
計算式は以下のとおりです。

• 購入した商品の額：1,155円（＝1,100円＋55円）
• お得（獲得ポイント）：55円分
• お得率（還元率）：4.76％（＝（55円÷1,155円）×100））

（2）値引きの場合

同じ条件で、値引きのときのお得を計算してみます。

• 消費税＝1,000円×10%＝100円
• 税込価格＝1,000円＋100円＝1,100円

ここまでは、先ほどと同じです。
ここから5％の値引きが発生します。

• 値引き額：55円（＝1,100円×5％）
• 支払総額：税込1,045円（＝1,100円－55円）

この客はすでに「お得」を得ているので、次回の買い物をする必要がありません。
以上の買い物をまとめると、値引き率（お得率）が5％になることがわかります。
計算式は以下のとおりです。

• 購入した商品の額：1,100円（＝1,100円＋55円）
• お得（値引額）：55円分
• お得率（値引率）：5％（＝（55円÷1,100円）×100）

つまり、実際に、5%のお得が発生しています。
ポイント還元のお得率は4.76％でしたので、値引きのほうが0.24%お得です。

3．消費者は値引きよりもポイント還元のほうが好き？

ポイント還元より値引きのほうがお得ですが、それでも多くの消費者はポイント還元を好みます。それは、ポイント還元には消費者心理をくすぐる、2つの戦略があるからです。

（1）保有効果

ひとつ目は「保有効果」戦略です。人は、保有できることに喜びを感じます。55円分のポイントは、カードのデータのなかにしっかり保存されているので、消費者は保有感を味わうことができます。

一方、55円の値引きは、その場でメリットを受けるため、後に具体的なものとして残りません。あたかも、お得が「消えたように」錯覚してしまいます。値引きは保有感が得られません。

（2）選好の逆転

ふたつ目は「選好の逆転」戦略です。選好とは、他の物より特定の物を好む、という意味です。買い物での当初の選好は、安く買えること、です。同じ商品を買うとき、高い店ではなく安い店を選ぶのは、安さが選好されているからです。

ところがポイント還元の仕組みを体験してしまうと、安さよりポイントのほうを好むようになります。ポイントを貯める楽しみのほうが、安さで得られる快感より強くなってしまうのです。ポイントの選好が、安さの選好を逆転したわけです。

消費行動は、金額の高い低いだけでなく、買い物の楽しみによって左右されることがあるのです。

4．ポイント還元と値引きの「実質的な」消費税率の差は？

ポイント還元と値引きは、実質的な消費税率にも影響します。
「実質的な消費税率」とは、本来の消費税率10％ではなく、消費者の実質的な消費税負担の割合のことをいいます。
例えば、小売店が「消費税分の値引きをします」と言った場合でも、本来の消費税率は10％ですが、実質的な消費税率は0％となります。

ポイント還元と値引きでは、実質的な消費税率が異なり、ここでも値引きのほうがお得になります。
先ほどと同じように、次の条件で計算してみます。

（1）ポイント還元の実質的な消費税率

まず、ポイント還元の実質的な消費税率を算出していきます。

1,000円のファイルを買います。

• 消費税＝1,000円×10%＝100円
• 税込価格＝1,000円＋100円＝1,100円
• ポイント還元額＝1,100円×5%＝55円

次の買い物で、税抜50円（税込55円）のボールペンを買い、55円分のポイントを使ったとします。

• 税込価格55円：ポイントを使うので現金の支払いなし

以上の買い物の商品の税抜価格は、1,000円＋50円＝1,050円です。
以上の買い物で支払った金額は、1,100円です。
したがって実質的な消費税率は4.76％になります。計算式は以下のとおりです。

（2）値引きの実質的な消費税率

値引きの実質的な消費税率を算出していきます。

1,000円のファイルを買います。

• 消費税＝1,000円×10%＝100円
• 税込価格＝1,000円＋100円＝1,100円
• 値引き額：55円（＝1,100円×5％）
• 支払総額：税込1,045円（＝1,100円－55円）

以上の買い物の商品の税抜価格は、1,000円です。
以上の買い物で支払った金額は、1,045円です。
したがって実質的な消費税率は4.5％になります。計算式は以下のとおりです。

ポイント還元の実質的な消費税率は4.76％でしたので、値引きのほうが「実質、安い消費税」で買い物をすることができます。

5．実質的な消費税率まとめ

消費税率には8%／10%の２パターンあります。仮にポイント還元率を2%／5%の２パターンが想定したときの、それぞれ、ポイント還元時と値引き時の実質的な消費税率を表でまとめます。

税率	ポイント 還元率	実質税率
		ポイント還元	値引き（即時還元）
8%	2%	5.88%	5.84%
8%	5%	2.86%	2.60%
10%	2%	7.84%	7.80%
10%	5%	4.76%	4.50%

まとめ

ポイント還元よりも、その場で値引きをする即時還元のほうが、「お得」を多く得られますし、実質的な消費税の負担も減らすことができます。

通常のポイント還元か値引き（即時還元）かは店舗によって異なります。消費者が選択することはできませんが、値引き（即時還元）をしている店舗を積極的に利用することで、よりお得を得ることができるでしょう。

ただ、買い物の楽しみは出費の多い少ないだけではありません。「ポイントが貯まったらあれを買おう」というワクワク感を大切したい方は、ポイント還元のほうが楽しいかもしれませんね。